台東高原

股市達人 推薦民國百年強股

展望明年，哪些股票才是賺錢的投資好標的？六位投資達人分享他們的私房選股，他們分別用產業面或技術面推薦最佳的投資標的，提供投資人參考。
二○一一年「挑戰萬點行情」幾乎成為市場法人一致的期待，只是，即使指數漲得再多，挑錯標的賺不到錢的人，依舊只能望「股」興嘆，究竟在茫茫股海中，投資人該如何找到可以獲利滿載的「珍珠」？蕭明道、劉友威、朱威築、劉富生、洪瑞泰、歐斯麥六位達人，親授私房選股標的與操作錦囊，幫投資人找到賺錢的機會。
蕭明道：電子優於傳產，看好ＬＥＤ產業
不同於市場持續看好原物料行情利多題材持續發燒，在個股推薦上，蕭明道反而認為，原物料族群如食品、紡織與石化在一一年最好避而遠之，理由除了已經漲太多之外，美國聯準會於今年十一月祭出的第二次量化寬鬆貨幣政策，政策出爐後，原物料股反而出現利多出盡的走勢。
相對之下，電子股在今年第四季利空不斷，新台幣兌美元升值、第四季電子業景氣出現疑慮、傳言竹科部分廠商又開始放無薪假、ＤＲＡＭ（動態隨機存取記憶體）與面板將供過於求等等利空打擊下，卻呈現利空不跌走勢。「利多不漲、利空不跌均代表市場大戶或公司派的立場已經出現重大轉變，這背後大有文章！」
蕭明道在過去二周買進的主要個股計有：立隆電、大毅、晶電與億光。今年讓他大賺的遠東新已賣出，彰銀也已出場約賺一○％，將資金轉進上述四檔電子股身上。至於宏達電與玉晶光則仍持有。「我手上的宏達電可能會抱到一一年！」蕭明道認為，耐心抱足電子股的長波段，獲利才會豐厚。
除了宏達電與玉晶光等高價股，展望明年，他也看好有兩岸致力推動ＬＥＤ替換一般照明與ＬＥＤ ＴＶ題材的晶電，蕭明道指出，由於晶電股價已整理長達一年多之久，是去年最牛皮的電子股之一。以周線觀察，它已在五周、十周、二十周及六十周均線處，即九十五元上下出現糾結；從線形來看，晶電右肩呈攻擊蠢蠢欲動的情況，待成交量一旦放大，大戶吹起攻擊號角，可望有一波凌厲漲勢。
劉友威：穩健布局半導體，資產題材可期
在明年挑選個股上，劉友威相當看好電子股，他認為信手拈來都可以發掘賺五成至一倍的好標的。劉友威推薦穩健型投資人可布局台積電。若以台積電今明兩年ＥＰＳ(每股純益)都有六元實力，目前價位六十幾元估算，本益比也不過十倍左右，股價相對便宜，尤其未來在智慧型手機及網路晶片出貨可望優於預期，身為半導體龍頭的台積電，將為外資與法人攻守兼備的最佳投資標的，明年股價有挑戰百元大關的機會。
另外，半導體零件製造商翔名，也是劉友威的口袋名單，他分析，以半導體設備代理業務起家的翔名，過去五年每年ＥＰＳ平均在二元至三元，但隨著翔名轉型半導體零件製造商，成功切入半導體原廠代工供應鏈後，今明兩年ＥＰＳ分別有六元與七元的實力，目標價具備九十元至一百元的實力。
分析翔名目前主要產品以供應晶圓代工、ＬＣＤ（液晶顯示器）與ＬＥＤ光電廠設備為主，而這些設備關鍵零組件產品是採用了許多石墨（Graphite）、鉬（Mo）、鎢（Ｗ）等高硬度上游原料，透過精密加工製成，使得掌握稀土上游原料煉製技術的翔名，毛利率大幅提升，讓股本僅三．七億元的翔名，獲利猶如吃了大補丸。
至於擅長操作高價股的劉友威，從今年七月買進一路抱著宏達電，也依舊看好其後勢，認為在今明兩年ＥＰＳ分別在四十五元與五十五元的情況下，明年目標價有上看千元、甚至有機會飛越一千二百元。
在傳產股方面，劉友威也推薦布局汽車空調廠商永彰，永彰與納智捷合作進軍大陸後，估計未來每賣出一萬輛，將可望增加ＥＰＳ達○．七元的貢獻，從公司未來目標銷售三十萬輛的情況來看，未來ＥＰＳ可望上看四元至五元，目標價有八十元至一百元的實力，至於在ＩＦＲＳ（國際會計準則）與通膨議題下，他也看好具備資產題材的榮運、士紙的股價後勢表現。
朱威築：關注中收股，從日常生活挖商機
展望民國百年，朱威築在確認台股多頭走勢大方向後，在個股的挑選上，仍延續之前的投資邏輯，偏重具備中國收成題材的概念股。從往例來看，看好食品、通路商機的朱威築，曾相中生產油脂及冷凍麵團的南僑，從個位數抱到近五十元；另一檔潤泰全也是在十五元買進後，直到百元才賣出，眼光堪稱精準。
例如最近，朱威築參加一趟四川考察團時，為了驗證飲食商機的規模，他曾經在清晨四點散步到附近麵包店，觀察剛卸貨的麵包總數；短短的一趟路程，讓朱威築仍舊肯定地認為，中國食品市場依然可觀，「只不過現在南僑太貴了」，投資價值並不突出；相較於南僑，朱威築覺得從事垃圾處理及焚化業務的崑鼎，長線可能更有爆發力。
現階段，朱威築主要持股有崑鼎、和桐、中碳、江申、統一超等五檔；其中，崑鼎及江申，是出脫南僑與潤泰全的資金後，轉換操作新標的。談到自己精挑細選的個股，朱威築笑說：「要學我買股票，可能得耐心等很久，但我對個股趨勢有信心，這些都是從日常生活發掘的商機。」
如何從生活中看見投資機會？朱威築舉例，在參訪四川期間，自己發現當地媒體正在廣泛討論垃圾過量的問題，「這就是崑鼎可以發揮的商機啦！」他研究發現，崑鼎已複製在台灣的經營模式，準備切入大陸焚化爐市場，若以目前中國為全球製造廢棄物第一大國的「產能」來看，崑鼎主打的焚化爐商機將十分可觀。
尤其崑鼎近年持續配發現金股息，今年更配發六元股息，和他的另一檔持股中碳有相近之處；這讓朱威築樂觀地盤算，「就算股價維持不動，我持有七年，也是完全回本。」因此，即使崑鼎目前股價高達百元，朱威築仍大膽布局。
劉富生：自創操盤法，追漲殺跌專挑強勢股
選股著重技術面的股市達人劉富生認為，「順勢而為」才是股市操作的真理，強調只做強勢主流股，並以自創的「尖銳形態操盤法」，以追漲殺跌的邏輯，不斷替換強勢標的，使他今年得以抓到玉晶光、大飲等飆升行情，獲利逾倍數，只是目前他手上標的不多，近期以此邏輯布局的股票僅皇翔一檔。
「不過順勢而為說起來容易，實際做起來困難非常。」劉富生說，順勢而為實際上的作法就是在相對的高點追漲，因為「追跌是逆勢，追漲才是順勢」，而且要做到不預設立場與嚴守停損紀律。
劉富生分析，所謂「尖銳形態操盤法」，就是不須管大盤或其他的任何因素，完全以個股的Ｋ線排列形態作為操作的訊號，判斷步驟一共有三，在此劉富生以今年操作並已出脫的台塑為例，首先，是尖銳形態的標準架構的判斷，其形態先形成向上趨勢的多頭排列，然後發動強力的漲勢，再拉回洗盤後再續漲。
第二，當Ｋ線排列呈「左低右高」的形態，然後發動強力的漲勢，成為潛在的尖銳形態標的，列入追蹤觀察的名單。
第三，當漲勢停頓或拉回後開始鎖定，介入的時點，就是等待它再度出現二根紅Ｋ的續漲訊號，就是一個嘗試的介入時點。
至於再度出現二根紅Ｋ介入後的停損點，設於續漲Ｋ線下方，就是再度跌破續漲低點時，以續漲過程中出現的第二根黑Ｋ棒為出場點，至於停利點則不預設目標價。
歐斯麥：中國商機延燒，生技、新能源亮
同樣看好中國大陸紅火商機可望在明年持續延燒，歐斯麥也看好多檔搭上中國商機的中國收成概念股。首先是大陸電梯前五大廠商永大，其為大陸名宅上海湯臣一品的電梯供應商，歐斯麥分析，受惠大陸房市成長快速，隨著新屋開工面積年成長率達六三．○三％，電梯需求預估將有二一．三％的年成長率，進而帶動上海永大近年營收都有二○％至二五％的年成長率。
另外，隨著今年第三季天津永大廠開始投產，主要為拓展東北及河北市場，在明年市占率可望提升一至二％下，預估明年大陸獲利將可占永大獲利的六成，加上轉投資永彰與納智捷合作進軍大陸的獲利挹注題材，估計明年ＥＰＳ有三．七九元，以目前股價四十多元計算，本益比僅十一倍，還算偏低，值得逢低布局。
此外，歐斯麥也看好生技股東洋的後市發展，他分析，隨著十二月召開的第六次江陳會焦點將在兩岸生技產業合作，加上中國「十二五規畫」中，生技也將成為七大重點扶持產業之一，讓東洋在「兩岸生技概念股」的紅火題材上，可望在明年持續延燒。...（精采完整內文請見《今周刊》728期）
今週刊728期
欣興受惠最大 華通待價而沽？  撰文：吳美慧 
傳統上，每年的十二月PCB（印刷電路板）業開始進入淡季。今年不同的是，高階HDI板極度缺貨，具有生產高階HDI（高密度印刷電路板）板能力的欣興、健鼎、華通、燿華與楠梓電，有機會成為淡季中的贏家。
十一月下旬，全球第二大HDI廠ATMS，悄悄地到位在大陸昆山的某家台資PCB公司拜訪，希望能夠包下該公司的HDI板產能。ATMS的包廠動作，說明了目前HDI板搶手的程度。每年，PCB的營收高峰都落在十一月分，今年ＮＢ銷售情況不盡理想，不少公司的業績提前在九月分或是十月登頂。相較之下，HDI板現在供需吃緊，尤其是高階HDI板（Anylayer HDI）更是出現供不應求現象，更顯得難能可貴。業者評估，高階ＨＤＩ板的缺貨情況絕非短期內能夠解決的，由於技術門檻高、良率低，加上新產品應用領域擴大，預計要到2012年新產能陸續開出後，缺貨問題才有可能獲得紓解。
智慧型手機、平板電腦帶動高階HDI板需求暢旺
HDI板的線寬、線距小，可以提供更好的效能，適合應用在輕薄短小的產品上。而在電子產品須具備更多功能下，HDI板又往前發展出高階HDI板，兩者最大的不同，在於線寬線距與板層數。簡單地說，一般HDI板的線寬線距為3-3、一到三階板，高階HDI板則是2-2、四階板，線寬線距幾乎如同髮絲般的細微。製作程序繁複，須準備比生產一般HDI板多三成的產能，才足以因應。因此原本供應量不夠的高階HDI板，因而供需更加吃緊。
此外，HDI板越往高階發展，製程越接近半導體，光是這一項，足以阻退不少新進者，才會形成類似半壟斷供應鏈局面。另外，高階HDI板比一般的HDI板可節省五成的空間，遂被廣泛運用在智慧型手機及平板電腦上。iPhone 4以及iPad就指定以高階HDI板作為零組件，由此可想見，高階HDI板未來的需求榮景。欣興董事長曾子章預估，隨著iPad以及平板電腦需求增加，將會帶動高階HDI板的需求，他預估未來二到三年供貨將會出現拉警報現象。高階HDI板之所以會成為搶手貨，關鍵在於產品的技術難度高與良率低，平均良率約六成，比生產PCB高達九成的良率相比低許多。目前，全球能夠生產高階HDI板的公司，包括日本Ibiden、Multek以及美國的AT&S，在國內僅有華通、燿華、欣興、健鼎及楠梓電五家。在產品供不應求下，等於為後續的營運表現提供最佳保證。其中欣興的產量最大，到今年底月產量可達二○五萬平方尺，是全球最大的HDI板廠，也是這波高階HDI板缺貨潮中最大受惠者。
欣興技術最深、產量最多將成為最大受惠者
欣興能夠在HDI板以及高階HDI板領域發展順遂，在於它有個「富爸爸」聯電。屬於聯電集團中的一員，讓欣興在HDI板與半導體製程技術上，能夠有更好的競爭力。因此，該公司持續擴大桃園山鶯廠HDI產能，就是看好從智慧型手機衍生出來的商機...（精采完整內文請見《今周刊》728期）。
今週刊728期
熱錢充沛 台股朝樂觀方向發展  撰文：林心怡、謝富旭、周岐原 
五都選舉後台股走勢回歸基本面，究竟哪些賺錢標的值得投資人伺機布局？
展望明年，台股是否有挑戰萬點行情的機會？《今周刊》特別訪談多位今年個股報酬率達五成至一倍的投資達人，大方分享他們對明年台股的看法，帶領投資人尋找賺錢的機會。
二○一○年在全球資金熱錢的簇擁，推升亞洲股市大漲，但悶的是，今年在台股指數波動空間不大的情況下，沒在股市賺到錢的大有人在，其實，錯過今年台股多頭行情沒關係，因為多數市場專家仍認為明年是財富重分配的「多頭年」，只是，明年台股行情該怎麼賺？
《今周刊》特別蒐羅多位股市投資達人，這些達人過去都曾在本刊推薦標的或公布個人持股，我們一一檢視他們過去一年來的投資成績單，報酬率至少都有五成至一倍之多。
究竟這些績效亮眼的股市贏家，如何看待一一年（民國一百年）台股行情？哪些產業與個股是他們看好的標的？他們的布局與操作策略又是如何？跟著投資贏家的腳步，有助於投資人找到正確的投資方向。
「展望明年的台股投資行情，股市投資達人們普遍樂觀看待，在台股指數方面，劉友威認為，五都選舉結果國民黨三比二，指數會朝樂觀方向前進，明年第一季台股有上看八八○○點到九千點的實力，最高點有機會落在九六○○至九八○○點之間。
萬點泡沫說」／達人看法相對保守
劉友威分析，其實他原本看好明年台股有上萬點的實力，但從過去金融海嘯與市場對台股「萬點泡沫說」戒慎恐懼心態下，因此他認為，即使台股多頭氣焰不致攻頂萬點，但「就算漲勢不如預期，台股低標也有九三○○點的實力，最高則有上看九八○○點的機會。」
劉友威看多台股明年直逼萬點的理由，包括：從歷史經驗來看，自一九九七年（民國八十六年）起，每逢民國的「偶數年」台股五月至八月大多會有逾千點的上漲行情，而明年適逢「民國一百年」，因此五月至八月的多頭行情仍值得期待。
劉友威笑著攤開手上自己研究的「歷年股市高低點分析表」指出，從過去二十年統計資料顯示，每年台股指數高低點差距都在二、三千點左右，震幅在二千點約八次、三千點達五次之多，僅三次震幅在一千點，其中非常態差距（如萬點崩盤、扁政府時代廢核四議題或金融海嘯拖累）則僅有三次。
劉友威推估，明年台股指數第一波修正機會，將出現在二月中旬至五月中旬，低點將在七五○○點至半年線位置，七八○○點有支撐，且最低不破七三○○點，直到五月下旬至第三季初，台股則發動第二波上漲攻勢，屆時質優電子股將發動一波除息權行情，第三波上漲攻勢將可望在第三、四季間，挑戰全年指數最高點九六○○點至九八○○點之間。
相較於劉友威的「接近萬點說」。投資達人蕭明道認為，台股指數應可攻上萬點關卡，並且時間研判會落在明年的八、九月間；股市達人歐斯麥則認為，五都選舉過後的台股指數將越墊越高。歐斯麥分析，根據過去統計資料顯示，一○年二月中旬後，將有機會出現漲多拉回整理的格局，指數下檔在七千點至七五○○點有支撐，高點有機會挑戰九千五百點。
ＧＤＰ成長率／供台股概略觀察指標
「明年台股在第一季出現全年的相對低點後，指數將一季高過一季，並在第四季出現全年高點。」歐斯麥看好台股指數越墊越高的理由是，台股指數將可望如同台灣ＧＤＰ（國內生產毛額）成長率一般一路向上，且在美國ＱＥ２政策慢慢發酵、貨幣持續寬鬆下，隨著景氣逐漸復甦，消費者信心逐漸恢復，也將大幅增加市場的投資信心。「ＧＤＰ年增率是代表一個國家經濟成長，過去二十年來，走勢多半與大盤相對高低點同步，或落後一季左右，因此可簡單用此方式來判斷大盤概略的相對位置。」歐斯麥補充說道。
劉友威也同樣看好明年台灣ＧＤＰ的成長。他認為，從台灣明年全年的ＧＤＰ成長率約為四％至四．五％來看，雖然較去年的高基期明顯遞減，但若是從季度來看，估計今年至明年第一、第二季ＧＤＰ成長率分別是，一．三七％、二．二八％與三％，預料將會「一季比一季高」，全年的最高點九六○○點至九八○○點可望出現在第三、四季之間。
至於「堅持只買相對便宜好股票」的專業投資人洪瑞泰則認為，台股在第一季七千點低點才是出手買價值型股票的好時機，他貫以「ＧＤＰ理論」來投資台股，賣在ＧＤＰ高點，買在ＧＤＰ低點，也就是以季度的ＧＤＰ年增率來評估買股票的好時機。例如，他曾成功在○七年第三季ＧＤＰ年增率高檔時，勇於減碼、落袋為安，躲過金融海嘯可能帶來的巨幅損失。
低利環境 熱錢充沛／明年投資變數不影響台股後勢
洪瑞泰指出，若以此邏輯觀察，以今年第一季台灣ＧＤＰ成長率的基期高、達一三．七一％，明年第一季預估僅二．二八％來看，衰退幅度至少逾八成，因此他推估明年第一季，台股指數將出現漲多修正的走勢，指數低點落在七千點左右。換句話說，他認為明年第一季底大盤指數可望拉回修正，是逢低進場的好時機。
「其實我十分看好明年台股將向上發展，所以早就提高持股水位，就算有利空，我也不會受影響！」被問到民國百年的台股指數預測時，投資達人朱威築簡潔地說出自己的看法，雖然他表示無法預測明年台股高低點，但對於市場「挑戰萬點」論調抱持正面看法。
只是，雖然投資達人們普遍看好台股的多頭格局，但Ｆｅｄ（美國聯準會）升息、油價走高、歐洲主權債務危機再起，都為台股新增不少投資變數。不過，明年低利環境下，投資熱錢依舊充沛，幾乎是投資達人們普遍看好台股後勢的共識。
劉友威分析，從美國大動作印鈔救市來看，在美國通膨還不至於發生、失業率未明顯改善前，預料Ｆｅｄ明年升息機率不高，市場資金熱錢流入、經濟成長率相對較佳、貨幣相對強勢的亞洲市場趨勢，短時間仍難以被扭轉。
「利率這麼低，熱錢只能跑去有賺頭的地方，這地方就是股市。」朱威築也抱持著相同的看法。不過，唯一令朱威築有些憂心的，是熱錢流竄引發的通膨失控，他說：「美元只會越印越多，用美元計價的原物料，面臨漲價的機率會更高。」因此朱威築對油價波動的指標意義，就顯得相當小心。
中國收成概念股、電子股／多項發燒題材值得期待
「適度通膨算好事，失控就會變成壞事。」朱威築強調，儘管近來美元走強、使原物料價格回檔，但這些商品價格都還在相對偏高的價位；因此朱威築強調，一旦油價再次回升，達到每桶九十五美元時，他就會先出脫至少一半股票避險，「當然，這些股票跌下來時，我一定會再撿回來！」朱威築補充說道。
至於哪些產業會是一一年資金熱錢的匯集所在？劉友威看好明年「兩岸大和解」後，結構性關係轉佳的利多題材，包括：後ＥＣＦＡ（兩岸經濟協議）效應明年正式生效、大陸開放自由行放寬限制，可望帶動資產、紡織、觀光飯店產業；中國「十二五規畫」概念題材，總之，在大陸明年ＧＤＰ成長率可望「保八」的情況下，台灣相關廠商均可望受惠。
歐斯麥也依舊看好中國收成概念股的題材將持續紅火，他認為，在中國「十二五規畫」內容中的相關類股，包括節能環保、生物科技、新能源、電動車等，都將持續是盤面的焦點，一旦股價拉回整理，均可伺機布局。
至於，先前股市表現熱絡的傳產股能否續強？劉友威指出，雖然傳產股的塑化、紡織今年已經大漲一波，但除了兩岸開放利多、高油價、弱勢美元與亞洲通膨預期均可望讓相關原物料多頭題材持續延燒，不過劉友威提醒，漲多的原物料股有機會在第二季出現高檔技術性修正...（精采完整內文請見《今周刊》728期）

指數突圍 留意六檔優質股
在進入股市旺季十二月,台股按照往例拉升,在均線多頭排列下,台股在未跌破月線之前,可望持續盤堅,類股輪漲。本期特別選出六檔短線攻擊股做為參考,包括：有外資加持的第一金(支撐:21元,壓力:25.5元)、受到大盤成交量放大,活力增的凱基證(支撐:15.2元,壓力:18元)、PCB上游銅箔基板廠的聯茂(支撐:45元,壓力:53元)、禦寒概念股的光隆(支撐:26元,壓力:34元)、低PE比高殖利率的IC通路商的威健(支撐:25.5元,壓力:33元)以及中國CNC工具機製商龍頭的友佳(支撐:21.5元,壓力:27.5元) 。
電子股的尋寶地圖
1.聯華-南港資產價值上揚,兩棟大樓價值水漲船高,加上持有聯成、聯強等集團股,價值與題材豐厚。2.三洋電-擁捷運新莊線丹?站2.3萬坪土地,公司將進行開發,明年後獲利有望更上層樓。3.第一金-經濟回溫,加上利差逐步擴大,明年ROE將超過10%,且土地資產活化,預估每股淨值挹注達5 元。4.威健-代理Cypress的觸控晶片,出貨給宸鴻,加上洋華、介面也開始小量出貨,預估全年EPS達3.5元。5.燦星璨-中國旅遊熱門及進入旺季,轉投資獲利認列將逐步增加,及閩璨坤大漲後,公司價值有望受惠。6.三星-歐美車市回穩,訂單產能近滿載,預估今年EPS2.4元,殖利率超過7%,本益比約11倍。7.凱基證-台股交易量活絡,加上合併台証證券綜效顯現,有望成為券商獲利王,目前股價淨值比不到1.1倍。8.聯茂-銅箔基板出貨不弱,前三季營收大增71%,EPS4.57元,預估全年EPS5.5元,本益比8.6倍。9.光隆-歐洲、中國開始下雪,羽絨用品與寢具有望大賣,預估今年EPS3元。10.友佳-CNC工具機出貨大增,前11個月營收大增126%,加上明年新廠產能,獲利有望再推高。
台股全面啟動
選後台股怎麼走？本刊社長謝金河邀請呂宗耀及陳忠瑞在東森電視台「老謝看世界」精采對談，精闢看法分述如下。陳忠瑞認為,經過這次選舉的淬鍊,台股在國際資本市場的地位一定會更穩固,選後以電子股的表現機會大,宜留意智慧型手機、平板電腦、動感遊戲相關個股。12月份的美國聖誕節旺季、元月中國年拉貨及二月份的台灣紅包行情,台股在三大基本面利多的加持下,馬英九防線一定會突破(剛上任時9300或金融海嘯的高點9800)。呂宗耀認為,匯率升值進入了中未段,目前台股資金滿檔,人心安寧,台股已經具備了超級上漲空間,台股將全面啟動,所以,喜歡就買,因為不漲也難,而高價股的邏輯就跟豪宅一樣,顯現出有錢人對於政府的未來有信心。
都更、科技廊帶為北市加分
下屆台北市市長當選人郝龍斌,悠關台北市資產股的政見有三要點,第一、都市更新；第二、一年一捷運；第三，台北科技廊帶。按圖索驥，資產股明星就在其中-資產股的新指標新紡及南港資產價值高的聯華實。

充滿潛力的PCB股
1. 健鼎搭上iPad 2供應鏈列車 -近期搭上第二代iPad題材，外資持股比達65%新高，股價也創新高，穩居PCB族群股王。預估Q4將擴充HDI板產能，明年還要增加3成產能，增添業績動能，而光電和NB板需求也可望在明年Q1回溫，估明年EPS 12元，具長線潛力。2.欣興、華通、燿華搶進HDI應用 -欣興雖IC載板在Q4面臨客戶庫存調整壓力，但9月起HDI良率逐漸提高，Q4合併營收季減可望低於5%。明年計畫將併購的Ruwel歐洲產能移往中國，主攻車用PCB產品，增添業績動能，近期外資恢復買超，股價也創新高。華通受惠iPhone和iPad訂單，結束連續5季虧損，Q4 HDI板產能利用率維持9成高檔，加上軟硬結合板出貨增加，估Q4營收季增挑戰15%，近期投信持續加碼，帶動股價急漲，建議短線操作不宜過度追高，反而可留意股價淨值比約一倍的燿華。3.智慧手積及平板電腦擴大軟板需求 -台郡受淡季影響，Q4合併營收估季減10~15%，明年Q1有客戶新機效應，且Q3昆山新廠投產，增添業績動能，帶動明年EPS挑戰 5.6元，近期股價回測月線，隨投信買超反彈，與軟板龍頭廠嘉聯益頗有短線利空出盡味道。。
金融期飆 台股再拚萬點
在12月15日結算前，金融期形成多頭重心，繼續逢震盪續加碼的原因有四：1.獲利佳：國銀今年獲利創2004年以來最高的1390億元紀錄，逾放比則降到十年最低的0.7％。2.題材多：ECFA生效後，三商銀競相前進大陸。第六次江陳會鎖定兩岸投資協定的金融醫技議題。醫技漲多，金融跟進。3.籌碼安定：金融鎖國十年，股價只剩1990年的十分之一甚至五十分之一，跌深籌碼沉澱多時，如今藍袍拖下換紅袍，該出運了！4.主力介入：市場盛傳12月1日金融期開盤千口買單狂拉，現貨9點開盤三商銀急漲，來自政府代操的930億元活水，這不是沒有道理。因為外資沒買，投信、自營商及融資僅小跟，誰在大買？突破前高後，選前壓力，選後轉為支撐，金融期11月高點932點，電子期325，台指期8500點具同樣支撐意義。因此,預計金融期將持續飆漲, 台股亦有機會在明年站上萬點
艾笛森大漲 LED族群大復活
受惠LED TV滲透率大幅提高,2009年相關族群大放異彩,不過2010年卻因為晶粒廠及面板廠積極購入MOCVD機台,產能恐過於求,加上中國五一長假及歐美旺季需求不振影響,讓LED產業蒙上一層陰影,股價壓抑了半年多,但在LED照明封測廠艾笛森於11月12日以108元牌,到12月1日為止就大漲69%到182元,連帶晶粒龍頭廠晶電也站回百元,似乎意味著LED族群要大復活了,以下7檔為LED概念股：晶電、璨圓、東貝、宏齊、艾笛森、聚鼎、同欣電。
四檔底部補漲的連接線股
1.正崴-布局在新產品的效益正式起飛,在APPLE全系列產品和微軟Kinect遊戲設備這些全球大賣的明星商品大單挹注下,Q4營收將創新高,近期亦順利取得MacBook連接器訂單,2011年預估二代i-PAD將會釋出更多品項訂單,來自微軟的訂單也將成長2.5至3倍,明年EPS上看5元。2.矽瑪-主攻手機耳機、電池及SIM卡等連接器,主要客戶涵蓋黑莓機大廠RIM、三星及LG等,並為RIM耳機的獨家供應商,明年除受惠RIM出貨成長,公司亦切入兩大韓系手機品牌的供應鏈,加上USB 3.0產品明年也將大量出貨,明年營收將有2成的成長,明年EPS可望逾7元。3.嘉澤-為全球二大DT CPU Sockets廠,是國內少收取得Intel及AMD認可的CPU Socket供應商,雖然日前業績受到NB端需求不振,但營運谷底的第三季已過,Q4獲利開始回穩,明年EPS上看18元。4.良維-在Apple新增i-Phone、i-PAD轉接插頭、網路電視的無鹵電源線訂單,與韓系大廠新產品訂單持續湧入,Q4業績淡季不淡,初估11、12月份業績均有機會維持在5.5億元,Q4業績淡季不淡。而明年亦將持續受惠Apple市占率提升及高毛利率產品之出貨成長,明年EPS有機會挑戰5元以上。

股票   參考買點  參考賣點 停損點 持股比重
2449京元電14.80元以下 16.30元 13.80元 10%
1710東聯 34.40元以下 37.80元 32.00元 10%
2530華建 14.80元以下 16.30元 13.80元 10%
5326漢磊 14.80元以下 16.30元 13.80元 10%
2885元大金20.20元以下 22.20元 18.10元 10%
3556禾瑞亞104.50元以下 115.00元 94.00元 10%